一、鳄鱼法则


在投资世界中，止损是一项至关重要的策略，专业人士常常用鳄鱼法则来强调它的重要性。鳄鱼法则告诉我们，当面对鳄鱼的咬住时，挣扎只会让局势变得更糟。同样，当我们的交易与市场方向背道而驰时，必须毫不犹豫地实施止损，以确保我们的资金安全。股市虽然充满机遇，但也是一个残酷的地方，每天都有人因无法应对而蒙受损失。


再看一组简单的数字：当你的资金从10万下跌到9万，亏损率为10%。要从9万回到10万，你需要的回报率仅为11.1%。然而，如果你的资金从10万下跌到5万，亏损率达到50%，为了恢复到10万，你需要的回报率将高达100%。在市场中，找到一只下跌50%的个股相对容易，但要找到一只上涨100%的黑马却相当困难。因此，止损的重要性就在于确保你能够在市场中持续生存，有机会再次崭露头角。有人说，止损等于再生。

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二、止损的原因


需要实施止损有两个主要原因。第一，是主观决策错误。投资者必须认识到，任何人都可能犯错，尤其是在充满随机性的股市中。股市的规律往往是瞬息万变的，没有固定的模式可循。当我们的决策失误或市场规律发生变化时，我们必须果断止损。第二，是客观情况的变化。企业或行业的基本面出现不可预测的突发事件，宏观政策发生重大变化，战争、政变或恐怖事件，自然灾害等都可能导致投资状况的变化。面对这些情况，我们同样需要采取止损措施。


三、散户的专利


需要特别强调的是，止损是散户投资者的专利。机构投资者通常无法轻松实施止损，因为他们的投资规模庞大，很难找到合适的对手来接盘。机构通常会选择使用其他策略来应对决策失误或外部事件，比如进行波段交易，逐渐减仓。散户投资者应该充分发挥自己的灵活性，当需要止损时，要果断采取行动。对于那些坚守庄家股票的散户来说，这并不划算，因为庄家通常可以通过波段操作逐渐降低成本，而散户几乎无法做到。因此，散户应该在需要时果断止损，等待形势好转再考虑重新入场，也许会获得丰厚的回报。


四、学会做空


目前国内股市尚未推出做空机制，只能进行多头交易。然而，如果有了做空机制，多头止损往往就变成了做空。因为一旦我们认为股价将下跌，就应该采取相反的交易策略，即做空。相反，如果我们预测股价将持平，可以观望或将资金投资在低风险资产上。因此，学会做空将成为高级投资者的一项重要技能。当市场提供了做空机会时，提前学会这一策略将带来巨大的优势。


五、善于忘记


在股市中，要做好止损，我们必须懂得忘记两件事。首先，我们需要忘记买入价格。无论我们以何价位买入，一旦买入后，我们应立即忘掉这个价格，只根据市场本身的表现来判断何时应该止损，而不受主观情感的干扰。其次，我们需要忘记止损价格。一旦我们决定止损，就应当像没有买入过这只股票一样，不应因止损而影响未来的决策。当市场再次出现买入信号时，我们应该果断入场。在股市中，永远站在零点，不受过去的经验影响，是非常重要的。


六、止赢与补仓


如果我们理解并坚持「永远站在零点」的理念，那么止赢实际上也可以视为一种止损。股市谚语说得好：「会买的是徒弟，会卖的才是师傅。」这里包括了止损和止赢。在实际市场中，经常会看到一些投资者在面临暴涨时，贪婪地不愿意卖出，结果错失了良机。因此，设定止赢点位同样重要，能够帮助我们把握住市场上涨的机会，锁定利润。


此外，补仓也是一种应对亏损的策略。但要注意，补仓并不等于加仓。补仓是在有充分理由的情况下，根据市场走势适度加大仓位。这需要具备较强的分析和判断能力，避免盲目加仓。因此，补仓应该是谨慎和有针对性的。


在股市中，不管是新手还是资深投资者，都需要学会止损，保护自己的资金安全。只有在保持资金的基础上，才能追求更大的收益。投资是一场马拉松，而不是短跑，谨慎止损将帮助我们赢得更长时间的比赛。